Forex Trading Swap Definition

Swap Mata Uang BREAKING DOWN Swap Mata Uang Swap mata uang dapat dilakukan dengan beberapa cara. Jika ada pertukaran prinsipal saat kesepakatan dilakukan, pertukaran akan dibatalkan pada saat jatuh tempo. Devisa swap mata uang dapat dinegosiasikan sekurang-kurangnya 10 tahun, menjadikannya metode devisa yang sangat fleksibel. Suku bunga bisa tetap atau mengambang. Latar Belakang Swap mata uang awalnya dilakukan untuk mengatasi kontrol pertukaran. Karena kebanyakan negara maju telah menghilangkan kontrol, mereka paling sering melakukan lindung nilai terhadap investasi jangka panjang dan untuk mengubah tingkat suku bunga dari kedua pihak. Harga biasanya dinyatakan sebagai LIBOR plus atau minus sejumlah titik tertentu, berdasarkan kurva suku bunga pada saat dimulainya dan risiko kredit kedua pihak. Pertukaran Prinsipal Dalam pertukaran mata uang, para pihak setuju sebelumnya apakah mereka akan menukar jumlah pokok kedua mata uang tersebut pada awal transaksi. Dua nilai pokok tersebut menciptakan nilai tukar yang tersirat. Misalnya, jika pertukaran melibatkan pertukaran 10 juta vs 12,5 juta, yang menciptakan nilai tukar EURUSD tersirat 1,25. Pada saat jatuh tempo, dua pokok pokok yang sama harus dipertukarkan, yang menciptakan risiko nilai tukar karena pasar mungkin telah bergerak jauh dari 1,25 pada tahun-tahun berikutnya. Banyak swap hanya menggunakan nosional pokok. Yang berarti bahwa jumlah pokok digunakan untuk menghitung bunga yang harus dibayar dan terhutang setiap periode namun tidak dipertukarkan. Pertukaran Suku Bunga Ada tiga variasi pada nilai tukar suku bunga: suku bunga tetap terhadap suku bunga mengambang dengan suku bunga mengambang sampai tingkat bunga mengambang atau tingkat bunga tetap terhadap tingkat bunga mengambang. Ini berarti bahwa dalam pertukaran antara euro dan dolar, sebuah pesta yang memiliki kewajiban awal untuk membayar tingkat bunga tetap pada pinjaman euro dapat menukar dengan suku bunga tetap dalam dolar atau dengan tingkat bunga mengambang dalam dolar. Sebagai alternatif, sebuah pesta yang pinjaman euro berada pada tingkat bunga mengambang dapat menukarkannya dengan tingkat floating atau fixed rate dalam dolar. Swap dua suku bunga mengambang terkadang disebut basis swap. Pembayaran suku bunga biasanya dihitung setiap tiga bulan dan ditukar setiap enam tahunan, walaupun swap dapat disusun sesuai kebutuhan. Pembayaran bunga umumnya tidak terjaring karena berada dalam mata uang yang berbeda. BREAKING DOWN Swap Interest Rate Swap Dalam swap suku bunga, para pihak menukar arus kas berdasarkan nilai pokok nosional (jumlah ini sebenarnya tidak dipertukarkan) untuk melakukan lindung nilai terhadap bunga Menilai risiko atau untuk berspekulasi. Misalnya, ABC Co baru saja menerbitkan 1 juta obligasi lima tahun dengan tingkat bunga tahunan variabel yang didefinisikan sebagai London Interbank Offered Rate (LIBOR) ditambah 1,3 (atau 130 basis poin). LIBOR berada di level 1,7, rendah untuk rentang historisnya, jadi manajemen ABC cemas tentang kenaikan suku bunga. Mereka menemukan perusahaan lain, XYZ Inc. yang bersedia membayar ABC tingkat LIBOR tahunan plus 1.3 pada pokok nosional 1 juta selama 5 tahun. Dengan kata lain, XYZ akan mendanai pembayaran bunga ABC atas penerbitan obligasi terakhirnya. Sebagai gantinya, ABC membayar XYZ tingkat bunga tetap tahunan sebesar 6 dengan nilai nosional 1 juta selama lima tahun. Manfaat ABC dari swap jika tingkat kenaikan signifikan selama lima tahun ke depan. Manfaat XYZ jika tarif turun, tetap datar atau naik hanya secara bertahap. Berikut adalah dua skenario untuk swap suku bunga ini: 1) LIBOR naik 0,75 per tahun, dan 2) LIBOR naik 2 per tahun. Jika LIBOR naik sebesar 0,75 per tahun, pembayaran bunga total ABC kepada pemegang obligasi selama periode lima tahun adalah 225.000: dengan kata lain, 75.000 lebih dari 150.000 ABC akan membayar jika LIBOR tetap datar: ABC membayar XYZ 300.000: Dan menerima 225.000 sebagai imbalannya (sama dengan pembayaran bunga ABC kepada pemegang obligasi). Rugi bersih ABC pada swap mencapai 75.000. Dalam skenario kedua, LIBOR naik 2 tahun. Ini membawa pembayaran bunga total ABC kepada pemegang obligasi menjadi 350.000 XYZ membayar jumlah ini ke ABC, dan ABC membayar XYZ 300.000 sebagai imbalannya. Keuntungan bersih ABC pada swap adalah 50.000. Catatan dari pada kebanyakan kasus kedua pihak akan bertindak melalui bank atau perantara lainnya, yang akan mengambil potongan swap. Apakah menguntungkan bagi dua entitas untuk melakukan swap suku bunga bergantung pada keunggulan komparatif mereka di pasar pinjaman fixed atau floating rate. Swap Lainnya Instrumen yang dipertukarkan dalam swap tidak harus menjadi pembayaran bunga. Varietas perjanjian eksotis yang tak terhitung jumlahnya ada, namun pengaturan yang relatif umum mencakup swap komoditas, swap mata uang, debt swap dan total return swap. Swap komoditas melibatkan pertukaran harga komoditas mengambang, seperti harga spot Brent Crude. Untuk harga yang ditetapkan selama periode yang disepakati. Seperti contoh ini, swap komoditas paling sering melibatkan minyak mentah. Dalam swap mata uang. Pihak tukar menukar bunga dan pembayaran pokok utang dalam mata uang yang berbeda. Tidak seperti swap suku bunga, pokoknya bukan merupakan jumlah nosional, tapi dipertukarkan dengan kewajiban bunga. Swap mata uang dapat terjadi di antara negara-negara: China telah melakukan pertukaran dengan Argentina, membantu yang terakhir menstabilkan cadangan devisanya. Dan sejumlah negara lain. Sebuah debt-equity swap melibatkan pertukaran hutang untuk ekuitas dalam kasus perusahaan publik, ini berarti obligasi untuk saham. Ini adalah cara bagi perusahaan untuk membiayai kembali hutang mereka. Total return swap Dalam total return swap. Total pengembalian dari aset dipertukarkan dengan tingkat bunga tetap. Ini memberi pihak untuk membayar bunga tetap dengan saham asuransinya yang mendasarinya atau indeks untuk contoh tanpa harus mengeluarkan modal untuk menahannya. Forex Swap Swap forex adalah jenis pertukaran mata uang yang paling sederhana. Ini adalah kesepakatan antara dua pihak untuk menukar sejumlah mata uang tertentu dengan jumlah mata uang lain yang sama berdasarkan kurs spot saat ini. Kedua pihak kemudian akan memberikan kembali jumlah aslinya bertukar di kemudian hari, pada tingkat forward tertentu. Tingkat forward mengunci nilai tukar dimana dana akan ditukar di masa depan, sementara mengimbangi kemungkinan perubahan tingkat suku bunga masing-masing mata uang. Dengan demikian, ini menciptakan lindung nilai bagi kedua belah pihak terhadap potensi fluktuasi nilai tukar mata uang. Hal ini membuat swap forex sangat bermanfaat bagi perusahaan multinasional dan pengekspor. Kategori: Swap Forex Definisi Swaps adalah perbedaan suku bunga dan umumnya relevan di pasar mata uang. Tentu saja, broker yang menawarkan CFD juga mengenakan tingkat swap. Jika Anda adalah trader intra-hari di mana Anda menutup perdagangan Anda pada akhir hari, tingkat swap tidak relevan. Namun, jika Anda adalah trader swing dan cenderung mempertahankan posisi Anda terbuka selama periode waktu tertentu, Anda harus memperhatikan tingkat swap karena mereka dapat menambahkan atau mengurangi jumlah kecil namun signifikan untuk perdagangan Anda. Karena pasar mata uang melibatkan pembelian atau penjualan simultan satu mata uang ke mata uang lain, perbedaan tingkat suku bunga untuk pasangan mata uang yang Anda trading menentukan hasilnya. Untuk posisi overnight, Anda harus melakukan swap positif (tingkat swap ditambahkan ke perdagangan Anda) atau swap negatif (tingkat swap dikurangi dari perdagangan Anda). Tingkat swap didefinisikan sebagai bunga rollover overnight untuk posisi terbuka Tingkat swap atau tingkat rollover biasanya dibebankan pada basis overnight dan triple rollover atau triple swap rate diterapkan setiap hari Rabu. Bagaimana tingkat swap ditentukan Secara teori, ketika Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga lebih tinggi dan menjual mata uang dengan tingkat bunga rendah, Anda akan dikenakan biaya swap positif. Begitu juga saat Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga lebih rendah dan menjual mata uang dengan tingkat bunga lebih tinggi, Anda akan dikenakan biaya swap negatif. Katakanlah Anda ingin membeli AUDUSD. Kita tahu bahwa tingkat suku bunga di Australia berada di 2,5 sementara tingkat suku bunga di AS berada di 0,5. Jadi saat Anda membeli AUDUSD, Anda dikenakan tarif swap 2,5 5 2. Namun, ketika sampai pada perdagangan forex yang sebenarnya, Anda tidak akan dibayar dengan jumlah pasti. Tingkat swap ditentukan oleh tingkat penyedia likuiditas yang bersedia membayar dan dengan demikian dapat berbeda dari tarif sebenarnya. Bagaimana cara memeriksa tingkat rollover yang Anda bayar Jika Anda trading dengan platform MT4, mudah untuk memeriksa tingkat swap untuk pasangan mata uang. Untuk menentukan tingkat swap, klik kanan pada pasangan mata uang di jendela Market Watch, klik Simbol dan lebarkan folder Forex untuk melihat daftar pasangan mata uang. Kemudian pilih pasangan mata uang dan klik Properties untuk melihat rincian tingkat swap. Lihat Gambar 1 dan 2 untuk ilustrasi grafis tentang bagaimana melihat tingkat swap untuk pasangan mata uang di platform perdagangan MT4. Gambar 1: Melihat Harga Swap di MT4 Gambar 2: Swap Rates, MT4 Pada contoh di atas, kita melihat rincian swap untuk pasangan mata uang EURAUD. Informasi swap dapat dipahami sebagai berikut: Untuk ukuran kontrak 100.000 (atau 1 lot standar), swap tersebut dibebankan sebagai berikut: Untuk posisi long (Membeli EURAUD): Swap yang dikenakan adalah -1,17 Untuk posisi short (Menjual EURAUD): Swap Yang dikenakan adalah 0,89 Jadi tergantung pada ukuran kontrak Anda, swap disesuaikan. Misalnya jika Anda menjual mini jual EURAUD, Anda akan dikenakan biaya 0,089 untuk posisi overnight. Jika Anda melakukan trading selama 7 hari dalam seminggu, Anda akan dikenakan biaya 0,089 x 4 0,089 x 3 (Pada hari Rabu) memberi Anda pertukaran positif sebesar 0,596 Alasan mengapa Anda dikenai tagihan tiga pada hari Rabu adalah karena tidak ada rollover Diterapkan untuk posisi yang diadakan selama akhir pekan (Sabtu dan Minggu) Jika Anda benar-benar merasa terganggu dengan swapsrollovers Bagi para pedagang intra-hari, tidak banyak masalah, kecuali jika Anda memegang posisi Anda dalam semalam dan untuk jangka waktu lama. Dalam acara seperti itu, membayar untuk melihat swap yang Anda bayar dan memastikan bahwa itu tidak memakan terlalu banyak keuntungan Anda. Swap bisa menjadi cara tambahan untuk mendapatkan bunga pada posisi terbuka, terutama jika swap positif ditambahkan ke posisi Anda. Dengan cara ini, Anda setidaknya bisa mengelola komisi atau spread yang mungkin ditagih oleh broker Anda dan dengan demikian hampir diperdagangkan secara gratis. Namun, komisi negatif menambahkan jumlah tambahan namun kecil untuk biaya perdagangan yang sudah dibayar.